算力爆了！英伟达GTC大会引爆“掘金潮”，下一个暴富机会来了？

算力行情再起：多重因素驱动与潜在机遇

近期，随着英伟达GTC大会的临近，以及杭州等地对算力布局的不断加码，二级市场算力板块的行情再次活跃起来。除了前期领涨的算力龙头股外，许多股价处于中低位的标的也开始启动，迎来补涨行情。

一些公司受益于最新的业绩增长驱动，另一些公司则频繁签订大额订单或加大在算力领域的布局。在市场整体向上突破的背景下，这些公司有望在后续的行情中脱颖而出，率先迎来爆发。 行情回顾：算力板块的强势表现

市场整体向好，算力板块领涨

本周（3月10日~3月14日），市场经历了先抑后扬的走势，并在周五迎来强势反弹。创业板指数一度上涨超过3%，上证指数也上涨了1.81%，创下年内新高。

在市场稳步向好的背景下，算力等题材板块表现活跃。长期以来，算力一直是市场关注的重点领域。目前，算力板块指数处于近两年的相对高位，3月份以来更是加速上涨，在3月4日~3月12日期间累计上涨近10%。

个股表现：加速上涨与稳健增长并存

尽管近几个交易日出现了一定的震荡，但算力板块仍然是科技赛道中最具爆发力，且能带来超额收益的重要领域。利通电子、朗科科技等概念股均出现了快速突破行情。同时，东芯股份、润泽科技等公司则呈现出相对稳健的多头趋势。

胜宏科技的股价也迎来了加速上涨，3月14日盘中一度上涨超过16%，创下历史新高。受益于算力需求的激增，公司预计今年一季度将实现净利润7.8亿元~9.8亿元，同比增长272.12%~367.54%。 算力需求激增的多重驱动因素

长期逻辑：政策支持与AI发展

算力，即计算能力，是处理数据和执行计算任务的能力。算力主题之所以备受市场关注，与其相对确定且高景气的行业发展密切相关。驱动因素既有中长期逻辑的推动，也有短期因素的刺激。

中长期来看，政策加码推动算力基础设施建设以及AI大模型的兴起是主要驱动力。近年来，AI大模型在全球范围内密集涌现，而这些大模型需要消耗巨大的算力进行训练和推理，从而推动了算力产业的加速发展。此外，人形机器人等新兴领域的快速发展也带动了对算力的需求。

短期催化：行业会议与技术革新

值得重点关注的是，近期也有多个短期因素刺激算力板块。例如，3月13日举行的杭州人工智能与可控云计算产业生态大会正式发布了杭州市算力资源调度服务平台。此外，即将召开的英伟达GTC 2025全球科技大会将涉及多种算力技术。 订单与布局：上市公司积极行动

斩获大单：股价应声上涨

在算力市场景气度不断提升的背景下，上市公司频频签订大额订单，相关公司股价也迎来了加速上涨。

近日，算力概念股海南华铁走出一波连板行情，引发市场关注。3月5日~3月7日，公司股价连续收出3个涨停。

在此之前，海南华铁与杭州X公司签订了一项提供算力服务的协议，服务期为5年，预计合同总金额为36.9亿元（含税），预计平均每年产生营业收入约7亿元。

近期“剧透”签订、中标重大算力合同或实施项目的公司不止海南华铁一家，其他多数公司涉及金额超过了亿元，另有公司的合同金额更高，达40多亿元。

加码布局：蓄势待发，迎接新机遇

一些公司已经获得了资金重点抢筹。例如，一家公司在3月12日表示签订了超过7亿元的智算合同，该公司股价在下一个交易日即上涨了10%。此外，还有一些公司股价处于相对低位，未被资金重点挖掘，但股价整体走出稳步上涨态势。

此外，不少公司也最新“剧透”了在算力领域加码布局，它们其中有多家公司均在加速多头或主升浪行情中。 投资展望：算力领域的长期机会

机构观点：关注算力基础设施建设

算力的产业逻辑清晰，未来的趋势性机会与景气前景已经确立。有上市公司表示，算力业务的市场需求仍然旺盛。从中长期视角来看，算力的投资机会远未结束。

对于算力的投资机会，特约嘉宾边惠宗长期跟踪研究，其在今年1月即表示，AI产业趋势明确，有几个路径需要反复关注：AI–基建，AI–算力–自主可控，AI–应用–端侧。算力基建方面，海外资本开支非常高，2025年北美四大云厂商的投入预计达到3000亿美元，海外映射的角度，机会仍然存在。国内方面，字节跳动预计2025年资本开支同比增加一倍，重心仍然是算力。政策层面，专项债券新规支持AI算力基础设施建设，各地AIDC（智算中心）增加负载的力度势必加快。

低位潜力股：资金关注新目标

在算力行情不断反复上演下，不少处于相对低位的标的成为了资金的重点关注目标。例如，边惠宗在2月25日提及的一只算力概念股近期即出现了放量上涨。 业绩兑现：算力公司盈利能力提升

多家公司业绩预喜，增幅显著

赛道景气度提升，大额订单频频落地，算力公司的业绩正在加速兑现。

目前，多家算力概念公司已经发布了2024年的业绩预告或快报。整体来看，受益于算力以及产业链的带动，不少公司都交出了一份不错的业绩“成绩单”。

重点公司案例分析

迈信林披露了业绩快报，报告期内通过把握算力服务行业的市场机遇，快速布局，新增算力综合服务及配套销售业务，实现净利润4527.99万元，同比增长197.01%。

美格智能披露了业绩预告，2024年，公司高算力模组产品在云服务器、无人机、机器视觉、人形机器人等端侧AI领域的应用不断拓展，高算力产品营收规模迅速扩大。公司预计报告期内实现净利润盈利为11200万元~14200万元，比上年同期增长73.62%~120.12%。

智微智能同样披露了业绩预告，2024年公司拓展新兴业务，于年初设立子公司腾云智算，围绕AI算力提供端到端的智算中心全生命周期服务。与去年同期相比，公司营业收入、毛利率及利润均实现增长。其中，公司预计2024年实现净利润10500万元~13500万元，同比增长220.01%~311.44%。

智微智能主营业务涉及行业终端、ICT基础设施，公司同时具有人形机器人等热门概念。从二级市场来看，公司股价近期走出了一轮加速上涨行情，3月14日盘中一度最高上涨了超过8%，并创出历史新高。

此外，协创数据等多家算力公司2024年业绩预增幅度也同样较高。